【會議直擊】匯豐控股(00005-HK) 的亞洲雄圖大計

2021:02:23 21:12:15

【財華社訊】匯豐控股(00005-HK)公佈2020年度業績,集團表示亞洲業務、財富管理業務以及數碼化發展,將是集團未來重點發展方向。集團並計劃於未來5年投資60億美元拓展亞洲業務,以及在中國内地聘用3000名財富管理顧問。

匯豐控股管理層於2月23日分别舉行分析員和記者電話業績發佈會。匯豐控股亞太區行政總裁王冬勝表示,計劃未來5年於亞洲再投資60億美元,尤其投放在財富和國際批發業務上,以推動亞洲業務進一步增長。其中一半投資於中國内地和香港,一半投資於亞洲其他地區。集團於中國内地將透過大灣區跨境服務以增加中小企和零售客戶;並計劃聘請3000名財富管理顧問服務富裕客戶,又會普及數碼移動財富計劃。

他介紹亞洲市場增長機遇。預期於2025年亞洲經濟將佔全球經濟GDP的50%。亞洲財富資產更會較2019年倍升;流向亞洲的貿易於2020年至2025年間年復合增長達8.6%,高於其他地區的6.9%;同樣更多投資將流入亞洲,於2025年亞洲總客戶資產達92萬億美元,資產管理規模達30萬億美元。

大中華、東南亞和印度將是匯豐未來主要增長動力。2020年香港經調整收入為164億美元;中國為31億美元,關連收收入18億美元;印度為30億美元;新加坡為13億美元。

集團財務總監邵偉信陣述集團最新派息政策。派息比率自2022年起將朝向40至55%水平。2020年度重啓派息,派發末期股息後,2021年不會派發季度股息,但會考慮派發中期息。長遠而言如無迫切投資機會可供資金進行重新部署,將考慮回購股份,但短期内則不作考慮。

集團將平均有形股本回報率的中期目標定於10%或以上;主要透過降低預期信貸損失由2021年的81基點降至2022年的30至40基點;淨利息收入爭取單位數增長,提升較高回報借貸活動;非利息收入增長將由財富管理和過度銀行帶動,中期目標錄得中單位數增長。計劃再減少10億美元成本,並於2022年保持平穩;同時增加投資和科技開支。

集團行政總裁祈耀年回顧2020年集團的行動計劃成果。除了有形股本回報率的3.1%未能達標外,其餘在成本節省10億美元,削減加權資產總值 520億美元,以及普通股權一級比率為 達15.9%均達標。儘管疫情令環境變得復雜,集團於2020年2月概述的各項行動仍大致如期或提早進行。集團的高級管理層經過更替並注入新動力,集團行政委員會約四分之三的成員在任僅一年或更短時間。集團的業務比一年前更精簡,四項環球業務已改為三項,後勤部門亦已加強整合。成本大幅降低,包括削減員工數目,縮減高級管理員工17%,2020年的營業支出總額削減逾10億美元。集團於2022年底前削減風險加權資產總值最少1,000億美元的目標,現已實現過半。 集團在控制成本的同時,仍然著重科技投資,2020年的支出達到55億美元。

集團對創造可持續價值作出承諾,集團的目標是於2050年前,使融資組合實現幹淨零排放。未來10年向客戶提供7,500億至1萬億美元資金,以支持可持續發展融資和投資。集團將聚焦增長業務,計劃於亞洲投資逾35億美元拓展財富及個人銀行業務,計劃投資20億美元於商業銀行環球平台;投資0.8億美元於環球銀行及資本市場業務。

於2020年,匯豐透過政府的擔保計劃及集團的纾困措施,為個人及批發客戶分别提供逾260億美元及逾520億美元纾困資金。

另外,財富及個人銀行業務行政總裁 Nuno Matos表示,計劃投資逾35億美元,包括科技上投資,及於未來3至5年聘請逾5000名客戶財富規劃員。集團首席營運官 John Hinshaw表示,推動自動化及創新,提升營運效益,目標未來不接觸支付佔整體的99%;長遠減少寫字樓用量40%;減少科技員工及營運員工。

管理層並出席分析員和記者答問環節,節錄如下:

Q: 何時再展開公司股份回購?

A: 中期在盈利增長情況下,若沒有找到投資機遇,或會考慮回購股份。

Q: 如何推動亞洲業務發展?

A: 未來5年將在亞洲投資60億美元,其中一半在中國内和香港,一半在其他亞洲國家;將會分享香港的成功經驗,拓展亞洲市場,例如私人銀行客戶增長,可以來主商業銀行和環球銀行業務的客戶。

Q: 為什麽2021年不派季度息?

A: 面對百年一遇的疫情,環球經濟仍未全面復蘇過來;因此今年暫緩派發季度息;但會考慮派發中期息。

Q: 去年弱美元對公司業務影響。

A: 受弱美元影響,2020年集團的收入因而減少了16億美元。

Q: 展望港元息率走勢。

A: 港元同業拆息於2020年表現疲弱,今年或會略有回升。

Q: 大灣區業務發展計劃。

A: 已於大灣區聘用200名財富管理顧問,今年將額外增加600名,目標於2025年達到3000人。今年2月中國人民銀行已跟香港和澳門簽訂諒解備忘錄,可以在大灣區内進行跨境投資,為大灣區財富管理業務帶來機遇。

Q:如何應對低息環境?

A:據以往經驗,在低息環境下,將調整資產組合,改變存款組合。

Q: 集團於2022年底前目標削減加權資產總值超過1,000億美元,如何實踐?

A: 有買家洽商收購美國的零售銀行業務,如分店、特許經營店業務。法國零售銀行業務亦有買家進行洽購中,並接近完結階段。

Q: 集團計劃長遠削減40%寫字樓面積,涉及多少市值?

A:集團旗下商業物業市值逾數十億美元,包括英國總行大廈,各地分行等;由於工作性質改變,增加了家居工作或遙距工作,對寫字樓面積需求減少。

Q: 今年還會削減多少職位? 是否將歐洲高級管理層掉往亞洲工作?

A: 削減員工方面沒有明確數字。調往亞洲工作的管理層,主要涉及前線業務,方便為客戶提供環球業務服務。

Q: 展望香港2021年業務表現。

A: 隨著香港也展開疫苗接種,經濟將會有所增長,關注何時可以重開中國内地與香港的邊境,中國旅客對香港經濟有著顯著影響;集團預期2021年香港經濟增長為4.4%,中國經濟增長為8.5%。

匯豐控股公佈2020年度業績,母公司普通股東應佔利潤38.98億美元,減少34.7%;每股普通股基本盈利0.19美元,跌36.7%。董事會宣佈重新派息,每股普通股為現金0.15美元,不設以股代息選擇。集團列賬基準除稅後利潤為61億美元,下跌30%,為市場預期之内,而列賬基準除稅前利潤則為88億美元,下跌34%。跌幅源於預期信貸損失及其他信貸減值準備增加,以及收入下降,但營業支出減少,抵銷了部分跌幅。2020年的列賬基準業績包括13億美元的軟件無形資產減值,而2019年的列賬基準業績則計及一項73億美元商譽減值。

按業務分類的經調整除稅前利潤表現,財富管理及個人銀行業務錄得41.4億美元,同比減少53.4%;工商金融業務錄得18.68億美元,同比減少73.9%;環球銀行及資本市場錄得48.3億美元,同比減少6.6%;企業中心錄得13.11億美元,同比升41.9%。

至於按地區分佈的列賬基準除稅前利潤表現,亞洲市場保持集團盈利火車頭,錄得128.32億美元,同比減少30.5%。歐洲繼續錄得巨額虧損42.05億美元,同比略有收窄9.6%。中東及北非跌幅最大,同比大跌99.2%至0.19億美元。北美洲則下挫78.1%至1.68億美元。拉丁美洲更是盈轉虧,錄得虧損0.37億美元(2019年盈利4億美元)。

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